Startseite Info-Center Fachartikel & Checklisten Unternehmensfinanzierung Buendnis_Liquiditaet

Bündnis sichert Liquidität

Eine nicht alltägliche Allianz soll Betrieben helfen, ihre Kreditprobleme in den Griff zu bekommen.

"Das verstehe, wer will", war die erste Reaktion von Robert S., als seine Hausbank ihm mitteilte, er müsse seine "Eigenkapitalquote unbedingt erheblich verbessern". Während der bisherigen langjährigen Zusammenarbeit mit diesem Kreditinstitut war von einer solchen Forderung nämlich niemals die Rede.

Zwar wurde immer wieder über die Höhe des Eigenkapitals und über einen "möglichst moderaten jährlichen Anstieg" geredet. Ein derartiger verbaler Druck, dem sich S. seit rund einem Jahr ausgesetzt sieht, ist für ihn dagegen völlig neu. Mittlerweile droht sogar die meist problemlos verlaufende Geschäftsverbindung Schaden zu nehmen, da es in den Kreditakten der Bank nach Aussage seines dortigen Ansprechpartners keinen einzigen Vermerk über die Höhe des Eigenkapitals gibt. S. fühlt sich also in seiner Aussage absolut bestätigt, dass dieser Punkt für die Bank zumindest bisher keine wesentliche Bedeutung besaß.

Der Druck steigt

Natürlich ist auch ihm klar, dass Kreditinstitute vor allem auf Grund ihrer Ertragslage immer stärker auf entsprechende Eigenmittel ihrer mittelständischen Kreditnehmer achten müssen. Was ihn aber ärgert, ist der Eindruck, dem ihm seine Hausbank vermittelt: Als ob er sich um nahezu jeden gerade noch vertretbaren Preis um eine deutliche Verbesserung seines Eigenkapitals kümmern müsse, um seine bisher Kreditwürdigkeit nicht zu gefährden. Eine Kreditwürdigkeit wohlgemerkt, die all die Jahre für die Bank akzeptabel war. Nun aber sollen kommende Kreditverlängerungen in Gefahr sein?

Und noch ein Punkt ist für S. nicht nachvollziehbar: Während der Rating-Besprechungen der vergangenen Jahre war der für ihn zuständige Bankmitarbeiter kaum in der Lage, die einzelnen Rating-Bestandteile und deren interne Gewichtung innerhalb des Gesamtratings zu quantifizieren. Nun scheinen diese "Wissenslücken" seitens der Bank aber offensichtlich der Vergangenheit anzugehören, da zwischenzeitlich zumindest genaue Vorstellungen über die Höhe des Eigenkapitals entwickelt wurden.

Neue Initiative hilft

Wie auch immer: S. muss sich schon im Interesse seines Betriebes der veränderten Lage stellen und seine Kreditversorgung sicherstellen. Dabei könnte ihm eine gemeinsame Initiative der Bürgschaftsbanken (www.vdb-info.de ) und der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften (MBGen) helfen.

In einem "Kombiprogramm" soll kleinen und mittleren Unternehmen einerseits die Liquiditätssicherung und andererseits die Ausstattung mit wirtschaftlichem Eigenkapital ermöglicht werden. Mit diesem Programm sind Finanzierungen zwischen 100.000 Euro und 500.000 Euro möglich, wobei 75 Prozent auf einen durch die jeweilige Bürgschaftsbank verbürgten Hausbankkredit und 25 Prozent auf eine Eigenkapital stärkende Beteiligung der MBG entfallen (www.bvkap.de). Neben dem Vorteil für S., dass auch künftige Kredite damit gesichert wären, ließe sich durch den Beteiligungsbaustein, mit dem sich seine Eigenkapitalquote verbessern würde, auch das Rating seines Betriebes zumindest stabilisieren. Kreditzinserhöhungen sollten dann zunächst einmal der Vergangenheit angehören.

Betriebsinhaber müssen übrigens keine Befürchtungen haben, dass durch einen fremden Kapitalgeber auf das operative Geschäft Einfluss genommen wird. Dies ist ausdrücklich nicht der Fall, da weder Anteile übernommen noch Mitspracherechte eingeräumt werden (siehe Interview).

Die Antragstellung bei der jeweiligen Bürgschaftsbank erfolgt grundsätzlich über die Hausbank des Kreditnehmers. Die bankübliche Bonitätsprüfung erfolgt gemeinsam durch die Bürgschaftsbank und die Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Hand in Hand, um eine schnelle Entscheidung herbeizuführen. Wenn ausschließlich eine stille Beteiligung gewünscht wird, können sich Betriebsinhaber auch direkt an die Mittelständische Beteiligungsgesellschaft werden. In solchen Fällen sind reine Liquiditätsfinanzierungen allerdings nicht möglich.

Interview: "Der Unternehmer bleibt Herr im Haus" Waltraud Wolf, Vorsitzende des Verbandes deutscher Bürgschaftsbanken, über ihr neues Kombi-Produkt, eine Verbindung von Hausbankkredit und Beteiligung. Die Fragen stellte Michael Vetter. Frau Wolf, wie wird das Kombi-Produkt der Bürgschaftsbanken und der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften, einer Verbindung von Hausbankkredit und Beteiligung, bisher nachgefragt? Die Nachfrage nach unserem neuen Kombi-Produkt aus Liquiditätssicherung über einen verbürgten Hausbankbankkredit in Ergänzung mit einer Eigenkapital stärkenden stillen Beteiligung, der mit der Bürgschaftsbank eng zusammenarbeitenden Mittelständischen Beteiligungsgesellschaft, ist sehr gut. Überaus erfreulich viele Anträge und einige bereits erfolgte Zusagen in den Ländern konnten wir in dem kurzen Zeitraum seit Auflage des Programmes verzeichnen. Das Feedback bei den Kammern und Wirtschaftsverbänden ist durchweg positiv ausgefallen. Wie leicht oder schwer fällt es nach Ihren bisherigen Erfahrungen Unternehmerinnen und Unternehmern, durch den Beteiligungsanteil nun einen Partner im Betrieb zu haben? Grundsätzlich fällt es fast jedem Unternehmer schwer sich in die Karten schauen zu lassen und einen fremden Kapitalgeber, mit Anteilen an der Firma, ins Boot zu holen. Besonders dann, wenn auch noch auf das operative Geschäft Einfluss genommen werden kann. Bei unserem Kombi-Produkt ist es völlig anders. Hier werden weder Anteile übernommen, noch gibt es Mitspracherechte. Es erfolgt auch keine Einmischung ins Tagesgeschäft. Der Unternehmer bleibt Herr im eigenen Hause! Auch dadurch ist die stille Beteiligung ein zukunftsgerichtetes Finanzierungsinstrument für die Unternehmen. Wie erfolgen Antragstellung und Bonitätsprüfung im Einzelnen, gilt auch hier das Hausbankprinzip? Die Hausbank unterstützt den Unternehmer, da in unser Kombi-Produkt auch ein verbürgtes Hausbankdarlehen integriert ist. Die Hausbank stellt auch den Antrag bei der jeweiligen Bürgschaftsbank. Die bankübliche Bonitätsprüfung erfolgt dann gemeinsam durch die Bürgschaftsbank und die Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Hand in Hand, um eine schnelle Entscheidung herbeizuführen. Die Ansprechpartner sind oft in Personalunion dieselben Personen. Dies führt zu schnellen Entscheidungen, wenn die erforderlichen Unterlagen eingereicht wurden. In der Regel sind das 15 Arbeitstage. Falls nur eine stille Beteiligung vom Unternehmer gewünscht wird, kann er sich auch direkt an die Mittelständische Beteiligungsgesellschaft wenden. Dann sind reine Liquiditätsfinanzierungen aber nicht möglich. Gilt das Angebot auch für Freiberufler und Selbstständige oder richtet es sich ausschließlich an die "klassischen" Klein- und Mittelbetriebe? Das neue Angebot gilt für alle Branchen sowie kleine und mittlere Unternehmen. An einen Freiberufler können wir uns nicht beteiligen, aber eine stille Beteiligung an einer Praxisgemeinschaft wird finanziert. Die zu zahlenden Entgelte und Beteiligungsmodalitäten sind mittelstandsfreundlich und fair, weit günstiger als andere, vergleichbare mezzanine Finanzierungsformen.

aus "Creditreform – das Unternehmermagazin aus der Verlagsgruppe Handelsblatt",
Autor: Michael Vetter

Seite: drucken  |  weiterempfehlen  |  verlinken